開年伊始，一場由四大部門聯(lián)合召開的行業(yè)座談會，悄然拉開2026年電池產(chǎn)業(yè)“反內(nèi)卷”大幕。

　　彼時，工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委、市場監(jiān)管總局、國家能源局聯(lián)合召集了寧德時代、比亞迪、國軒高科、億緯鋰能等16家動力和儲能電池企業(yè)，會議主題直指產(chǎn)能規(guī)劃優(yōu)化與市場規(guī)范。在會議紀要中，“優(yōu)化產(chǎn)能規(guī)劃，規(guī)避產(chǎn)能過剩風險，規(guī)范市場競爭”的要求悉數(shù)在列。

　　1月8日，財政部、稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布公告，宣布將取消光伏、電池等產(chǎn)品的增值稅出口退稅。對于電池產(chǎn)品，退稅政策將分“兩步走”，2026年4月1日至12月31日期間將退稅率從9%下調(diào)至6%，自2027年1月1日起完全取消退稅。其中，電池產(chǎn)品清單中包括鋰原電池及原電池組、鋰離子蓄電池、全釩液流電池等產(chǎn)品，覆蓋動力電池、儲能電池、消費電池等核心品類。

　　從低端磷酸鐵鋰電池廠扎堆，到頭部企業(yè)出海布局避開國內(nèi)價格戰(zhàn)，再到加速擴產(chǎn)東南亞、日韓市場，搶奪海外訂單陷入“低價+墊資”競爭，部分電池出口價低于成本……在歷經(jīng)數(shù)年價格戰(zhàn)與盲目擴張后，官方釋放的信號已異常清晰：政策“斷奶”勢在必行，電池無序增長的時代，該結(jié)束了。

　　排產(chǎn)率維持高位 落后產(chǎn)能有序出清

　　此輪電池出口補貼退坡，是政府對電池產(chǎn)業(yè)“反內(nèi)卷”的重要一環(huán)。

　　“此次電池出口退稅進入‘退坡期’，是政府為引導電池產(chǎn)業(yè)擺脫對補貼的依賴、遏制低價競爭‘內(nèi)卷’、推動行業(yè)從價格戰(zhàn)轉(zhuǎn)向技術(shù)質(zhì)量競爭而采取的主動調(diào)控措施。政策短期內(nèi)將直接增加企業(yè)出口成本，對依賴低價策略的中小企業(yè)造成較大生存壓力，并可能引發(fā)‘搶出口’等市場行為，加速行業(yè)洗牌。從長期看，政策將倒逼電池產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級和全球化布局，推動競爭力向技術(shù)、品牌和供應(yīng)鏈整合等核心優(yōu)勢聚焦。”安徽省經(jīng)濟研究院工程師王濤向中國工業(yè)報記者分析。

　　全球電動化熱潮下，國內(nèi)動力與儲能電池產(chǎn)能規(guī)劃超3000GWh，而2025年實際需求僅約1500GWh，產(chǎn)能利用率普遍低于60%，部分中小企業(yè)甚至不足30%，大量產(chǎn)能閑置。儲能系統(tǒng)價格三年下降80%，部分電池出口價低于現(xiàn)金成本。國內(nèi)企業(yè)為搶占歐洲、東南亞等海外訂單，采取“低價+長期墊資”策略，部分訂單毛利率不足2%，甚至低于國內(nèi)水平，導致“出口越多、虧損越多”，同時引發(fā)國際貿(mào)易摩擦。

　　不過，行業(yè)并非全然面臨挑戰(zhàn)。中國動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長許艷華指出，當前電動化與能源轉(zhuǎn)型正在加速，市場需求依然旺盛，將持續(xù)帶動動力與儲能電池需求攀升。她預判，未來儲能電池占比將從當前的約四分之一提升至三分之一甚至二分之一，商用車電動化也將迎來翻倍增長。因此，地方政府布局鋰電產(chǎn)業(yè)具有積極意義，但關(guān)鍵在于結(jié)合自身資源稟賦與產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)走差異化發(fā)展道路，避免盲目跟風與低水平重復建設(shè)。

　　“2025年以來，鋰電行業(yè)的‘反內(nèi)卷’政策，主要圍繞以上問題展開，政策內(nèi)容包括產(chǎn)能管控、價格與競爭規(guī)范、質(zhì)量與行業(yè)自律、技術(shù)與長期發(fā)展要求等。短期目標遏制產(chǎn)能過剩，終結(jié)低價競爭，避免行業(yè)全鏈條虧損、質(zhì)量安全隱患。長期目標推動行業(yè)從‘規(guī)模內(nèi)卷’轉(zhuǎn)向‘價值競爭’，加速中小企業(yè)出清，提升頭部企業(yè)集中度，引導行業(yè)聚焦技術(shù)創(chuàng)新（如固態(tài)電池、高附加值產(chǎn)品），掌握全球鋰電產(chǎn)業(yè)的標準與定價權(quán)?！比A泰期貨最新研報分析，“為了行業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展，‘反內(nèi)卷’勢在必行?！?

　　與光伏產(chǎn)品從4月1日全部取消不同，此次財政部、稅務(wù)總局對電池出口退稅實施階梯式、漸進式取消。

　　“這是希望給產(chǎn)業(yè)一個過渡期，讓落后、低質(zhì)產(chǎn)能有序出清?！敝袊瘜W與物理電源行業(yè)協(xié)會動力電池應(yīng)用分會秘書長/電池中國網(wǎng)創(chuàng)始人CEO張雨向中國工業(yè)報記者分析，“此次出口退稅政策的調(diào)整，將進一步加速電池行業(yè)的洗牌。部分盈利能力不強，缺乏核心技術(shù)支撐和創(chuàng)新活力，仍然依賴補貼存活的企業(yè)，如果再不及時創(chuàng)新改革的話，必將會被及早洗牌出局；與此同時，新政也將積極利好在海外有電池產(chǎn)能落地的企業(yè)?！?

　　賽寶認證中心高級工程師張彬彬接受中國工業(yè)報記者采訪時也表示，與光伏不同，電池出口退稅分“兩步走”，產(chǎn)業(yè)獲得了一個相對平緩的“退坡”路徑，但這并不意味著挑戰(zhàn)更小。

　　“一季度通常是電池行業(yè)的傳統(tǒng)淡季，然而受4月1日退稅率下調(diào)的影響，2026年一季度或?qū)⒊霈F(xiàn)反季節(jié)性的‘搶裝潮’，電池排產(chǎn)率將維持高位，甚至出現(xiàn)類似光伏的‘春節(jié)不打烊’。電池企業(yè)應(yīng)提前鎖定電解液、隔膜等輔材的供應(yīng)，防止上游因短期需求暴增而漲價，并做好4月1日前港口出貨擁堵的應(yīng)對預案?！睆埍虮蚪ㄗh。

　　淡季不淡“搶出口”或持續(xù)至年底

　　電池出口退稅率下調(diào)，正在引發(fā)新一波“搶出口”潮。

　　張雨表示，從目前接到的相關(guān)企業(yè)反饋和業(yè)界傳導的信息來看，整個產(chǎn)業(yè)搶產(chǎn)、搶出口潮的趨勢已經(jīng)顯現(xiàn)。預計從現(xiàn)在起到2026年年底，全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)或?qū)⒊掷m(xù)維持這一狀態(tài)。

　　“按往年來看，一季度是需求淡季，但受出口退稅新政影響，企業(yè)為搶產(chǎn)、搶出口，短期的市場供需已經(jīng)發(fā)生反轉(zhuǎn)。目前，生產(chǎn)電池用的幾大主材供應(yīng)商產(chǎn)能相對緊張，頭部電池企業(yè)正在加緊鎖定相關(guān)產(chǎn)能，有電池企業(yè)明確要求材料供應(yīng)商加倍供應(yīng)，‘淡季不淡’不再是假想?！睆堄攴治?，“提醒電池出口企業(yè)，既要緊緊抓住緩沖窗口帶來的創(chuàng)收機會，也要按需備貨，實施‘訂單作業(yè)’，不要盲目囤貨?！?

　　今年4月1日前引發(fā)的一波“搶出口”，或加劇相關(guān)原材料環(huán)節(jié)的短期供需緊張。

　　對此，王濤建議，針對已有的海外訂單，應(yīng)積極協(xié)調(diào)生產(chǎn)和物流，爭取在4月1日退稅率下調(diào)前完成報關(guān)，以鎖定原有利潤水平。電池企業(yè)需加強與核心供應(yīng)商的戰(zhàn)略合作，通過長協(xié)、聯(lián)合采購等方式穩(wěn)定供應(yīng)。優(yōu)化安全庫存水平，避免在價格高位囤積過多原材料，加速資金周轉(zhuǎn)。

　　資料顯示，中國出口退稅制度自1985年4月1日起正式實施，電池類產(chǎn)品隨出口退稅體系同步適用。2024年12月1日起，電池增值稅出口退稅率由13%下調(diào)至9%，電池出口補貼自此進入“退坡期”。

　　中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟/電池百人會理事長于清教接受中國工業(yè)報記者采訪時回顧了電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展脈絡(luò)。他表示，出口退稅從1985年起伴隨行業(yè)成長，早期為產(chǎn)業(yè)出海鋪路，在培育全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢上發(fā)揮了關(guān)鍵作用。如今出口補貼退坡，是行業(yè)從政策扶持走向成熟自主的必然選擇。

　　“當前，中國電池產(chǎn)能與技術(shù)已居全球領(lǐng)先地位，退坡將推動產(chǎn)業(yè)從規(guī)模擴張轉(zhuǎn)向價值競爭。對企業(yè)而言，頭部廠商憑借技術(shù)溢價、海外產(chǎn)能布局抗風險能力更強，可通過成本傳導或本地化生產(chǎn)對沖壓力；依賴低價競爭的中小廠商將面臨利潤擠壓，低端產(chǎn)能加速出清?！庇谇褰陶f。

　　據(jù)其預測，退稅率下調(diào)短期將推動電池搶出口，疊加儲能市場擴容，會緩解供需疲軟。但長期來看，供需格局更多由全球終端需求、技術(shù)迭代等長期因素決定。

　　“備貨環(huán)節(jié)，要平衡短期補庫需求與長期市場風險，精準拿捏補庫節(jié)奏，優(yōu)化高附加值產(chǎn)品的庫存結(jié)構(gòu)，提前鎖定上游原材料成本。出貨環(huán)節(jié)，既要搶抓政策窗口期提速核心訂單交付，也要錨定長期市場布局，拓展新興市場等多元化出貨渠道，推動‘產(chǎn)品+服務(wù)’一體化出貨模式升級。”于清教建議。

　　此輪出口搶裝，會否對電池行業(yè)整體供需產(chǎn)生明顯影響？

　　對此，中國汽車流通協(xié)會乘用車市場信息聯(lián)席分會秘書長崔東樹表示，此輪電池出口退稅的取消，對緩解國際貿(mào)易摩擦意義重大，調(diào)整的時間點也很好。第一季度的國內(nèi)裝車用鋰電池需求僅占全年的18%左右，按時間進度大約有7個點的產(chǎn)能放空，僅占第四季度出貨量的一半左右，因此第一季度的出口搶裝對行業(yè)的電池供需不會產(chǎn)生明顯影響，也有利于下半年國內(nèi)電池需求的相對供需平衡，降低碳酸鋰的炒作空間。

　　來自華泰期貨的最新研報顯示，2027年后電池出口成本上升，可能導致碳酸鋰總需求增速放緩；與此同時，行業(yè)洗牌后，頭部電池企業(yè)更傾向于低成本鋰鹽企業(yè)簽訂長單，優(yōu)質(zhì)碳酸鋰產(chǎn)能的議價權(quán)提升。新政對碳酸鋰，短期可能仍將支持價格上行，中長期更偏利空。

　　截至發(fā)稿前，碳酸鋰價格突破17萬元/噸，期價創(chuàng)兩年來新高。

　　海外儲能成本推高  本地化制造成必選項

　　告別“退稅依賴”，中國電池企業(yè)有望開啟全球化競速新格局。

　　欣旺達全資子公司欣旺達動力有關(guān)負責人向中國工業(yè)報記者表示，電池出口退稅政策調(diào)整后，行業(yè)短期內(nèi)可能出現(xiàn)“搶出口”現(xiàn)象。由于政策設(shè)置階梯式過渡期，電池企業(yè)及海外客戶可能會優(yōu)先集中出貨以規(guī)避成本上升。盡管一季度是傳統(tǒng)淡季，但今年在政策窗口期推動下，動力電池和儲能電池的訂單可能前置，導致一季度供需趨緊。不過，這種需求波動具有階段性特征，長期供需平衡仍取決于全球新能源市場實際需求與行業(yè)產(chǎn)能優(yōu)化進度。

　　“新政對欣旺達的海外拓展既是挑戰(zhàn)也是機遇。短期影響方面，退稅率下調(diào)可能增加直接出口業(yè)務(wù)的稅務(wù)成本，但欣旺達已通過全球化產(chǎn)能布局（如匈牙利、泰國、摩洛哥等海外基地）形成緩沖。海外本地化生產(chǎn)可規(guī)避關(guān)稅壁壘，同時更貼近市場需求。長期來看，我們將加速全球化縱深布局，同時加大固態(tài)電池等高端產(chǎn)品研發(fā)，通過高附加值產(chǎn)品消化成本壓力。”欣旺達動力上述負責人分析，“電池出口退稅退坡是國家推動行業(yè)‘反內(nèi)卷’、高質(zhì)量發(fā)展的必然舉措。政策旨在減少低價競爭和貿(mào)易摩擦，倒逼企業(yè)從價格戰(zhàn)轉(zhuǎn)向技術(shù)競爭。”

　　1月14日，全球“動力電池龍頭”寧德時代董秘在回答投資者提問時表示，“相關(guān)政策出臺有利于產(chǎn)業(yè)長期高質(zhì)量發(fā)展。旺盛的全球市場需求下，中長期來看有利于具備產(chǎn)品技術(shù)和全球化布局優(yōu)勢的頭部企業(yè)高質(zhì)量出海?！?

　　1月12日，安孚科技董秘在回答投資者提問時表示，公司電池銷售以國內(nèi)零售為主。針對電池產(chǎn)品出口退稅政策調(diào)整，公司將多措并舉，通過加強與海外客戶價格協(xié)商、加強成本管控等一系列措施降低出口退稅政策調(diào)整帶來的影響。公司持續(xù)推動國際化產(chǎn)能布局，目前已與海外重點客戶達成合作，在相關(guān)區(qū)域落實產(chǎn)能建設(shè)，并正在穩(wěn)步規(guī)劃更多海外產(chǎn)能布局項目，從而增強全球供應(yīng)鏈的韌性與本地化供應(yīng)能力。

　　值得關(guān)注的是，電池出口補貼進入“退坡期”，或不可避免進一步擠壓電池廠商的利潤。

　　張彬彬分析，與光伏不同，電池領(lǐng)域面臨日韓（LG、三星、松下）的激烈競爭，若企業(yè)為了覆蓋損失而強行漲價，可能導致部分海外訂單流失。此外，退稅取消還將直接推高海外儲能項目成本，對于已經(jīng)簽訂了固定價格PPA（購電協(xié)議）的海外開發(fā)商來說將是一個巨大的打擊。

　　“中國頭部電池企業(yè)在東南亞和歐洲布局的產(chǎn)能將在2026—2027年迎來密集釋放期，面對出口退稅取消和歐美貿(mào)易壁壘，本地化制造已從可選項變?yōu)楸剡x項。一是面對歐洲市場，碳足跡是關(guān)鍵。歐盟《新電池法》要求申報碳足跡，但是國內(nèi)出口的電池由于碳排放因子的原因在碳足跡上天然劣勢。建議企業(yè)在歐洲建廠時，優(yōu)先通過PPA購買當?shù)鼐G電（水電、風電），以滿足碳合規(guī)要求。二是面對美國和東南亞市場，規(guī)避轉(zhuǎn)口貿(mào)易風險。在越南、泰國建廠不建議僅為了‘換標簽’出口美國，易遭遇美國的‘反規(guī)避’調(diào)查，企業(yè)還應(yīng)致力于培育東南亞本地的電動車消費市場，實現(xiàn)‘產(chǎn)地銷’模式。”張彬彬建議。

　　伴隨出口退稅降低乃至取消，未來電池出口價格或?qū)⒂兴蠞q。

　　“預計明后年產(chǎn)能會陸續(xù)釋放。國內(nèi)電池企業(yè)在海外市場的布局，一方面可有效規(guī)避貿(mào)易壁壘，為企業(yè)打造新的增長極；另一方面，為產(chǎn)業(yè)的全球化發(fā)展、構(gòu)建區(qū)域化供應(yīng)鏈、達成本地化服務(wù)和快速響應(yīng)提供有效支撐；同時，在海外布局產(chǎn)能，還可以有效降低企業(yè)產(chǎn)品出口的合規(guī)成本。”張雨預測。